Tokens : C’est quoi ce truc qui se vend comme des petits pains ?

Les tokens. Ces petites unités numériques que l’on échange comme des bonbons en ligne, à tel point qu’il est devenu difficile de savoir à quoi ils servent réellement. De la finance décentralisée aux NFTs en passant par les DAO, les tokens semblent être la monnaie du futur, mais on dirait bien qu’ils viennent de l’avenir… et qu’ils ont oublié de nous expliquer comment les utiliser.

Mais au-delà de leur côté mystérieux et de leur popularité croissante, les tokens sont une des pierres angulaires des innovations dans le monde de la blockchain. Alors, que sont ces tokens exactement, pourquoi tout le monde en parle, et pourquoi certains se vendent comme des petits pains (alors qu’on n’a même pas encore appris à les utiliser correctement) ? On vous explique tout.

Tokens vs Cryptomonnaies : Quelle différence ?

La confusion est grande. Token et cryptomonnaie sont souvent utilisés de manière interchangeable, mais ce n’est pas la même chose. Une cryptomonnaie, comme Bitcoin ou Ethereum, fonctionne généralement sur sa propre blockchain. En revanche, un token est un actif numérique créé sur une blockchain existante, comme Ethereum, Binance Smart Chain ou Solana. Autrement dit, un token n’a pas sa propre blockchain, il vit dans l’écosystème d’une autre blockchain.

Les tokens peuvent avoir des rôles très divers. Certains sont utilisés pour accéder à des services (tokens utilitaires), d’autres représentent une part de propriété dans un projet (tokens de sécurité), et d’autres encore, comme les NFTs, servent à posséder des objets numériques uniques. Vous voyez le tableau ? C’est un peu un bazar où tout le monde essaie de trouver sa place.

Les différents types de tokens : Utility, Security, Governance, et NFT

Voici une petite liste pour vous éclairer sur les types de tokens les plus courants :

• Utility Tokens (Tokens utilitaires) : Ce sont des tokens qui donnent accès à un service ou à une fonctionnalité spécifique au sein d’un projet. Par exemple, sur Uniswap, vous avez besoin de UNI (le token natif de la plateforme) pour interagir avec le protocole de finance décentralisée. Ces tokens ne sont pas conçus comme des investissements, mais plutôt comme un moyen d’accès.
• Security Tokens (Tokens de sécurité) : Ces tokens représentent une part de propriété d’un actif ou d’un projet. Par exemple, un security token pourrait être une action numérisée d’une entreprise, offrant aux détenteurs des droits comme des dividendes ou une part dans les bénéfices. En gros, un token de sécurité ressemble à un titre financier traditionnel, mais sous forme décentralisée.
• Governance Tokens (Tokens de gouvernance) : Ces tokens permettent aux détenteurs de participer à la gestion d’un projet. Vous possédez un token de gouvernance et vous pouvez, par exemple, voter pour décider de l’évolution du protocole ou des projets à financer. Le token DAI sur MakerDAO est un bon exemple de token de gouvernance, donnant aux utilisateurs une voix dans le système.
• NFTs (Non-Fungible Tokens) : Et bien sûr, les NFTs, qui ont explosé ces dernières années, sont un type particulier de token. Contrairement aux autres tokens, qui sont fongibles (on peut échanger un token contre un autre), un NFT est unique et ne peut être remplacé par un autre. Que vous achetiez des œuvres d’art numériques, des objets de collection ou des billets pour un concert exclusif, les NFTs sont là pour assurer la rareté numérique.

Pourquoi tout le monde veut des tokens ?

Les tokens ont envahi les discussions dans l’espace crypto, mais pourquoi tout le monde en parle-t-il ? Il y a plusieurs raisons. La première, c’est que les tokens permettent de tokeniser des actifs, rendant ainsi possible leur échange en ligne. Par exemple, les NFTs permettent à n’importe quel artiste de vendre une œuvre d’art numérique sans passer par une galerie physique.

Ensuite, la finance décentralisée (DeFi) repose fortement sur les tokens. Des plateformes comme Compound et Aave permettent aux utilisateurs de prêter et d’emprunter de l’argent en utilisant des tokens comme collatéraux. De plus, les tokens de gouvernance permettent aux utilisateurs d’avoir leur mot à dire dans l’évolution de ces plateformes, ajoutant un élément démocratique et décentralisé à l’ensemble.

Les risques des tokens : Flambées et crashs

Cependant, comme dans tout le domaine des cryptomonnaies, les tokens comportent des risques. Si certains tokens explosent en valeur, d’autres s’effondrent en un clin d’œil. Les ICO (Initial Coin Offerings) et les IDO (Initial DEX Offerings) ont souvent permis à des projets prometteurs de lever des fonds, mais ont aussi donné lieu à des arnaques où les créateurs disparaissent avec l’argent des investisseurs.

Les tokens peuvent être extrêmement volatils, et il est important de faire ses recherches avant de plonger dans l’univers des tokens. Par exemple, le Shiba Inu token, initialement perçu comme une meme coin sans réel objectif, a connu une volatilité extrême, pour le meilleur et pour le pire.

Les tokens de demain : De nouvelles frontières

L’avenir des tokens semble passionnant. Nous sommes à l’aube d’une tokenisation complète de l’économie, que ce soit via des security tokens représentant des actions, ou des NFTs offrant des droits de propriété sur des objets numériques. De plus, les tokens de gouvernance vont sans doute prendre de plus en plus d’importance dans le cadre des projets décentralisés, permettant à chacun de participer aux décisions importantes d’un projet blockchain.

Les tokens, des cadeaux ou des pièges ?

En résumé, les tokens sont des éléments essentiels de l’écosystème blockchain. Leur utilisation varie en fonction du projet, et il existe une infinie variété de tokens qui peuvent être utiles dans différents domaines. Toutefois, comme pour tout dans l’univers crypto, il faut être prudent et bien comprendre ce que l’on achète. Parfois, derrière une flambée de tokens, il peut y avoir un glissement de terrain à venir.